Basado en un hilo de Twitter de Will Manidis
¿Recuerdas esas horas dedicadas a construir obras maestras con LEGO? ¿Quién hubiera pensado que estas coloridas piezas podrían rivalizar con los fondos de capital riesgo en términos de rendimientos? Un análisis intrigante de dos décadas de datos sobre el precio de LEGO de segunda mano revela información sorprendente. Incluso con una estrategia de compra aleatoria, los sets de LEGO podrían igualar potencialmente los rendimientos de muchos fondos de capital riesgo. Y con un poco de estrategia, ¿podrías superar incluso a las firmas de VC más destacadas?
Un Análisis Profundo de los Datos de LEGO
Examinando datos de 16,000 lanzamientos de LEGO desde el año 2000, se descartaron anomalías como artículos promocionales o duplicados. Este proceso de refinamiento produjo un conjunto de datos más enfocado de alrededor de 10,000 sets.
Para determinar los valores actuales del mercado, se obtuvieron datos de reventa de Bricklink, un popular mercado de LEGO. Curiosamente, estos precios resultaron ser más bajos que los de eBay.
Cálculo del IRR Neto
Suponiendo una compra en el lanzamiento de cada set y manteniéndolo hasta 2023, se pudo calcular una Tasa Interna de Retorno (IRR) neta. Para contextualizar, los datos de referencia de capital de riesgo provienen de Cambridge Associates.
Aunque los años recientes presentan resultados sesgados debido a sobrevaloraciones en papel, los datos hasta 2010 o 2015 parecen más confiables.
La Estrategia Hace la Diferencia
Año tras año, las compras aleatorias de LEGO a menudo rivalizaron o incluso superaron los rendimientos de los fondos de capital riesgo medianos. Ciertos temas, cuando se compraban a ciegas, generaban consistentemente impresionantes IRRs. Para muchos de estos sets, el alto valor de reventa era evidente ya al final del primer año.
Sorprendentemente, factores como el valor en dólares o la cantidad de piezas parecían tener menos influencia en el valor actual de reventa. Sin embargo, aplicando métodos estadísticos básicos a un par de años de datos, se descubrieron estrategias capaces de producir un impresionante IRR del 20%+ durante una década.
El Mundo de los Activos Super Alternativos
Adentrándose más allá de las inversiones tradicionales, se descubre un vasto y a menudo inexplorado reino de activos súper alternativos. Desde LEGO hasta vehículos vintage, hay diversos caminos hacia rendimientos sustanciales. Como bien señala Manidis, a veces el camino hacia la prosperidad podría evitar el software B2B y conducir a un pintoresco complejo en Hamptons, complementado por un clásico Land Rover Series III de 1974.
Para un análisis más profundo de los datos e ideas, visita el hilo original de Twitter de Will Manidis.